Во-вторых, мы должны обратить внимание на постоянство, чтобы заметить его. Многие непрофессиональные инвесторы не сравнивают доходность своих инвестиций от одного года к другому, не говоря уже о том, чтобы рассчитать ее с течением времени и посмотреть на колебания (или их отсутствие). Клиенты Мэдоффа не получали отчетов с красивыми диаграммами и графиками или мгновенного онлайн-доступа, предоставляемого сегодня всеми основными финансовыми фирмами. Баланс их счетов появлялся на последней странице толстой пачки квитанций, «подтверждающих» поддельные сделки, которые якобы совершались на их счетах. Некоторые из клиентов, возможно, даже не заметили отсутствия отрицательных месяцев. Точно так же, проигрывая в шахматы пользователю с ником lazzir, Крис чувствовал, что его противник играет быстро и хорошо, но не то, что его тайминг был нечеловечески однородным. Чтобы увидеть постоянство, Крису нужно было посмотреть на время, затрачиваемое противником на каждый из своих ходов. Иногда нам необходимо намеренно искать отсутствие кратковременного шума, чтобы увидеть наличие чрезмерной согласованности.
СЛИШКОМ БЕСШУМНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ НЕРЕДКО ЯВЛЯЮТСЯ ПОКАЗАТЕЛЕМ ОБМАНА. ВАЖНО ОБРАЩАТЬ ВНИМАНИЕ НА ПОСТОЯНСТВО И СРАВНИВАТЬ ПРЕДПОЛАГАЕМУЮ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ С РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬЮ ДРУГИХ ЛЮДЕЙ, КОТОРЫЕ, ПРЕДПОЛОЖИТЕЛЬНО, ДЕЛАЮТ ТО ЖЕ САМОЕ.
В-третьих, посмотрите, является ли предполагаемая результативность более постоянной, чем результативность других людей, которые, предположительно, делают то же самое. Например, когда Ури Симонсон захотел узнать, не сообщил ли Дирк Смистерс о слишком большом количестве ответов, кратных 5 долларам, он сравнил распределение ставок со своим собственным повторением его исследования, а также с закономерностями во многих других подобных работах. Аналогичным образом после скандала с Мэдоффом бухгалтер по имени Майкл Де Вита, нанятый несколькими жертвами, попытался сопоставить заявленные Мэдоффом годовые доходы с доходами других подобных организаций. Он собрал данные по шестнадцати фондам четырех ведущих компаний (Fidelity, Janus, American и Vanguard) и обнаружил, что их среднегодовая доходность сопоставима с доходностью Мэдоффа, а иногда превосходит ее. Исходя из этого, Де Вита пришел к выводу, что «доходность, о которой сообщил Мэдофф, соответствовала той, которую инвестор мог бы разумно ожидать, инвестируя в рынок в долгосрочной перспективе». Во многом это правда, но бухгалтер упустил возможность сравнить стабильность доходов Мэдоффа с доходами других фондов. Финансовая аксиома – разновидность пословицы «Бесплатный обед только в мышеловке» – гласит, что для получения более высокой прибыли необходимо идти на больший риск. Мы сами проверили данные Де Виты и обнаружили, что фонды с доходностью, сравнимой с доходностью Мэдоффа, в среднем более чем в шесть раз превышали его волатильность – и ни у одного из них она не была ниже [18].
НА КОНЧИКЕ ЯЗЫКА
В развязке классического фильма про покер «Шулера» персонаж Мэтта Деймона Майк Макдермот противостоит своему заклятому врагу Тэдди КГБ (которого играет Джон Малкович), сомнительному эксперту по покеру с русским акцентом, который управляет подпольным клубом в Нью-Йорке. В финальной игре Майку необходимо выиграть достаточно денег, чтобы расплатиться со своими карточными долгами, иначе мафия добьется выплаты по-своему. В ходе изнурительного поединка он замечает, что КГБ делает что-то необычное с печеньем Oreo, которое он ест. Когда игра у КГБ идет как нельзя лучше, он разламывает печенье пополам, прежде чем съесть его. Майк замечает этот «намек», сбрасывает свою собственную сильную руку, а затем насмехается над КГБ, сообщая ему, какие именно карты у него должны были быть. В итоге КГБ теряет все деньги.
Покерные подсказки – это модели поведения, которые непреднамеренно рассказывают вашим оппонентам что-то о картах, которые у вас на руках. Они не так важны для мастерства игры в покер высокого уровня, как это изображается в фильмах, но любая обнаруживаемая последовательная связь между тем, что мы делаем публично, и тем, что мы знаем в частном порядке, может обеспечить преимущество нашим оппонентам.
Точно так же, как подсказки раскрывают больше, чем хотелось бы игроку, использование чужих подсказок может показать, что вы знаете об их существовании. В интервью 2017 года, данном спустя годы после того, как он ушел из большого тенниса, Андре Агасси рассказал, почему ему так хорошо удавалось отбивать мощную подачу своего соперника Бориса Беккера. Проиграв первые три матча с Беккером, он выиграл девять из следующих одиннадцати. Объясняя свой успех, Агасси сказал, что он заметил «подсказку»:
«Что ж, я просмотрел множество записей игр с его участием и трижды стоял по другую сторону сетки. И я начал понимать, что у него был этот странный тик, связанный с языком. Я не шучу. Он начинал раскачиваться и как раз в тот момент, когда собирался бросить мяч, высовывал язык, который оказывался либо прямо посередине его губ, либо в левом их уголке. Так что, если он подавал и высовывал язык посередине, значит, он подавал в середину. А если язык был сбоку, то в ту или иную сторону».
Но Агасси не мог использовать преимущество на каждой подаче, и он знал почему. Никто не может угадывать с такой последовательностью, где игрок будет подавать. «У меня не было проблем с тем, чтобы взять его подачу. У меня была проблема скрыть тот факт, что я мог взять его подачу по своему желанию, потому что я просто не хотел, чтобы он держал свой язык за зубами. Я хотел, чтобы он продолжал выдавать себя». Агасси понял, что ему нужно использовать это знание только в критических точках, чтобы противник никогда не догадался, что у него есть информация. Годы спустя Агасси спросил Беккера, знал ли он о своей «подсказке», и тот, по-видимому, «чуть не упал со стула». Беккер рассказал ему, что обычно приходил домой и говорил своей жене: «Он как будто читает мои мысли» [19].
Хотя большая часть литературы по покеру посвящена объяснению того, как распознавать и интерпретировать подсказки соперника, сведение к минимуму ваших собственных подсказок может быть не менее ценным. В конце концов, ваши сообщения видны всем другим игрокам. Совет сосредоточиться в первую очередь на своих собственных сигналах применим к любой конфликтной ситуации с неполной информацией, такой как продажи, переговоры, юриспруденция, политика и журналистика, где вы можете выиграть, заставив другую сторону гадать о степени своей осведомленности [20].
В большинстве соревнований выдавание себя подсказками является конкурентным недостатком. Однако в игре в бридж подсказки – это